そーせいの3Q売り上げはシーブリ37m、ウルティ31m。
順調ですね。
最終的に、シーブリ米国以外は45m～50mくらい、ウルティ米国以外は150m～200mくらいいくかなあという感じで見ています。
すると2020ピークとして米国以外が1000弱くらい。
米国承認取れれば同じくらい売れるとして、合わせて2000。
対応するロイが大体85億くらいで、それが5～6年もらえるので500億くらい。
これが必ず達成されるものとして、2020ピークまでのロイも足して考えるとロイ他で850億くらいもらえて、現状の純資産を足して950億、株価で言えば8000円くらい。
現在の価格からすると、伸びしろが1.7倍ほどです。
この伸びしろをどう捉えるかという話ですが、私はバイオという根本的リスクを背負ってるにしては、1.7倍ではあんまりおいしくないかなと思っているので、今は買っていません。
まあ、あとは個々人が、上記の過程売上げが確実に達成されるんだから安いとか、もっとウルティが売れるんだから伸びしろ大きくて安いとかの理由で買うのなら、それは理にかなった行動と言えるのかなと思います。
基本的には暴落待ちの姿勢であることは変わりません。
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