ミノルタ波止場

不定期更新にした翌日もエントリを書いていくスタイル。
大喜利ブログなんでそっちから行きますか。

大喜利名人維新の大喜利プロ野球という企画に、兜町インサイダーズの監督として参加しております。
どなたからの投票でも受け付けているそうなので、相場の息抜きにでもよろしくおねがいします。
私はどちらかというと自分がプレイヤーになるより、人のボケを採点するほうが好きなので、こういう企画はありがたいですね。
経済でたとえれば、自分で起業するより、人が作った企業に投資するほうが好き、ってことで、性格的にも株は合ってるのかなと思ってます。
まあ今はどっちもやってますけども。。


いまそれ以外で参加しているのは、

ボケ問答
ネタボケライフ
大喜利php

あたりでしょうか。
どれもシステム面でよく考えられている優良サイトです。

あと、今後は生大喜利にも参加していければと思っていますので、どうぞお手柔らかに。。
なにから始めたらいいのかよくわかりません。


相場については、まだ今週いっぱいぐらい見ないとわからないけど、なんでも買えば儲かるみたいなのは終わりかなという印象はありますね。
全体がガンホーに振り回されてた去年を思い出します。。

取引なし

見事に置いて行かれましたね。。
ハピネットも、地合継続ならそうなるよなあという感じですか。
ただ仮にここまで保有を伸ばせたとしても、確実に今日全部売ってると思うので、ここから上があったとしても、もう自分のやり方、考え方のスイングで取れる領域ではないですね。

持ち株が祭られた時の考え方は大きく２つあって、自分が思う適正価格（適正価格からの上振れの範囲内）を超えたら何があろうとそこで降りて売るか、相場の成り行きにまかせて行けるところまで引っ張るか。このどちらに比重を置くか、という話になるのかなと思います。
私は今は前者を選択しています。
これは別に途中下車するのが正しいと言ってるわけではなくて、ここまで色々と取引した結果、私の性格的に、そちらのほうが合っているかなと考えているだけです。

まあ、もっと即物的な言い方をしてしまえば、売ったあとにさらに暴騰して後悔するか、ずっと持ってたら天井スルーしてあの時売ればよかったと後悔するか、どちらのほうがダメージが浅く済むかいう話ですね。
私はあそこで売ればよかったという後悔はけっこう引きずるんですが、あそこで売らなければよかったという後悔は、あんまりないです。私が売った株を買った人が、それなりのリスクを取って得た果実ですから、それは買った人が上手かっただけの話だと思っています。リスクを取ることを放棄したのに、リスクを取ることで生じた利益だけ羨むのは筋違いです。

私の経験上、一番まずいというか、精神的につらい思いをするのは、どちらの対応をするか決めずにいて、場当たり的に選択したあげく外した時ですね。

株式投資なんて、銘柄と時間軸の組み合わせが無数にあるわけですから、その無限の選択肢の中で、一番良い結果を見て羨んでたらキリがないです。確かに選択肢はたくさんありますが、その中で自分が取り得る可能性のある道は、実際には、そこまで多くないはずです。
結局、売ったあとに後悔するってことは、売らないで保有する道を選択できる可能性があったのではないか、というところに起因するので、その道を選択しなかった理由付けが自分の中でできていれば、そこまで気に掛かることもないと思います。
このへんのスタンスは明確にしておかないと、あの時売ればよかった、あの時売らなければよかった、が交互に頭の中をぐるんぐるん回ってしまい、後の取引にまで影響が出てしまいます。。

つくづく、株はメンタルゲーだと思いますね。。

ソシャゲは引き続き暴走モード。
決算通過してるコロプラが弱いのが、少し先行きを暗示している気はしますが、個別決算が出そろうまでは賑わいそうですね。

バイオも全体的に高い。
そーせいは、米国承認申請を織り込みにいってる動きなんでしょうね。まだ時期は早いのかなと思いますが、DWTIも承認数か月前から動いていたことを思えば、妥当な気もします。

私個人としては、先月から言っている通り、しばらく夏休みモードでいいかなと考えています。
これから再減資して、株口座には4000万~5000万くらいしか残さないつもりです。万一買いたいような場面がくれば、信用入れて１億ポジくらいは組めるので、もうそれでいいかなと。
しばらくは夜PTSだけちょこちょこやって、生活費くらい取れればいいかなって感じです。日中は副業をやります。。
今は、副業を本業と言えるくらいにまで昇格させて、株を副業扱いにできればいいなあと思っています。

というわけで、しばらく平日更新を続けてきましたが、今日から不定期更新になります。
書くにしても株以外の話題が多いかもしれません。
そもそもこのブログ自体、株ブログじゃなくて大喜利ブログですしね。。そろそろ整理しないと。。

持ち株全売り、ノーポジ

前日比－40

やっと少し調整来たって感じですか。
最悪でもミク決算前後まではソシャゲ祭り続くだろうと思ってましたが、ちょっと怪しくなってきましたね。。
現ポジはこれに備えていたようなもんなので、雇用統計もあるし、素直に売って様子見へ。
おととい昨日とklabをガン増ししており、寄り前の感じだともっと喰らっておかしくない感じでしたが、寄り直後の小反発を待って捌けたので、軽傷で済んでよかった。。コロプラよく頑張った。
今日はこれから外出するので、収支は確定です。

ノーポジで書くことないので、個別銘柄の話。

私は来年買う候補にFPGを入れてますが、今買わない理由は、とりあえず今年の税制改正大綱を見てからにしたい、というのがあります。
おそらく、これだけの好決算を出しているにも関わらず、それほど上に反応しないのは、一定程度、改正に対する警戒があるのだろうと思います。

FPGの行っているリース事業は、簡単に言えば、課税を繰り延べられる仕組みを提供する、というものです。大元にあるのは、基礎的な税務テクニックであり、昔から広く使われています。
ですから、そう簡単に変えられるものではありません。
と言いたいところなんですが、過去の税制改正を見ると、え？　そこいじっちゃうの？　みたいなことは、往々にしてあります。

私が今までで一番驚いた改正は、特殊支配同族会社の役員給与の損金不算入（現在は廃止）です。
ざっくり言えば、（要件を満たす）同族会社から支給される給与は法人の経費にしちゃダメだよ、だって個人で給与所得控除してるじゃん！　二重に引くのはずるいよね！　というものです。
え、今さらそんなこと言うの。。　って思いますよね。
というか、それ言うならまず配当の二重課税なんとかしろやって感じですが。。
これに関しては、改正当初から各方面よりものすごい反発があり、前述の通り数年で廃止されることになったのですが、課税当局は、こういう「とりあえずやってみて、やばそうならやめるわ、じゃあとよろしく」みたいなことを平気でやります。そういうものだと認識しておいたほうがいいです。

つまり、言わばFPGは、会社の命運をお上のさじ加減一つ握られているような状態なわけです。
今まで大丈夫だったからこれからも大丈夫、と考えるのは、税法に関しては危険です。あっけなく変わります。

今年の税務改正大綱については、法人減税の方針を打ち出す可能性が高く、そうするとそれに付随して、納税者側の不利に働くような何かを変えてくることも、十分にありえます。
まあ、いきなり償却関係をいじるってことは普通はないと思いますが。。
万が一やるとしても、事前リークして世間の反応を見るくらいはやりそうです。

というわけで、私はFPGに関しては、様子見して来年から買いで間に合うかな、と楽観的に考えています。
ほんとに業績はいいんですけどね。。

今週もお疲れ様でした。

コロプラPTS買い一部売り
klab買い増し
ハピネット新規買い

コロプラの決算はすごく良かった。これは驚きました。
にも拘わらず、PTSがいまいちだったのはもっと驚きましたが。。
おそらく上方だけどコンセンサス未達じゃねーか的な見方をされたんでしょうけど、白猫は経費分しか予想に入れてませんよ、と明記していたのが大きい。白猫考慮すれば実質純利150億~180億と言ってるようなものなので、PTSの3400円台は買いと見て拾いました。
決算前にはずしたのは失敗でしたが、すぐに切り替えて買いなおせたのはよかった。
コロプラはIRがしっかりしてるのも好印象ですね。ソシャゲ界隈はドリコムみたいな意味不明決算出すところも多いので。。
あと、実際にやってみるとわかりますが、白猫は課金ノウハウの塊みたいな作品です。スタミナ回復こそ無料なものの、その他何をするにしてもお金がかかります。スマホアプリでできる限界（課金的な意味で）を突いてきたといっていいと思う。このDL数で上位に食い込めるのも頷けます。

やっぱり弾を打ち続けられるのは大きいですね。成長会社として普通にPER評価できる。一発しかないガンホーなんて、指標だけ見ればもうバリュー株みたいになってますからね。。ミクがどれぐらいの1Qを出すか、最終的な通期がどれぐらいになるかはわかりませんけど、コロプラと同程度の数字に留まるのであれば、明らかにコロプラが有利でしょう。私は通期で同じくらいの数字になるんじゃないかなと見てます。

これだけ誉めそやしといてなんですが、時価総額5000億近くのコロプラに、そこまで上値があるとも思えません。。3500以下で買って、4000以上で売るくらいのイメージですね。

まあ、バブルははじける前が一番よく上がりますから、しっぽぐらい喜んでくれてやるって感じで、ほどほどでいきましょう。。

klabは短期分をさらに増やしました。明日次第。

ハピネットはいい感じでヨコヨコ続いてるので、決算前の一仕掛けに期待。デイに近い短期で。

決算を過ぎて、積極的に買いたい銘柄はあまりないけど、買ってもいいくらいの銘柄はちょこちょこ出始めてますね。
エンプラスなんかはそろそろな気がしますが、去年のトラウマが。。


現ポジ（評価額ベース順）
klab
コロプラ
ブロッコリー
3D
ハピネット
DWTI

ソシャゲ→ソシャゲ→ソシャゲおもちゃ→バイオ→おもちゃ→バイオ。
束の間の夏祭りを楽しみましょう。。


7月終了

今月＋3910
先週比＋750

今月はとにかくコツコツ積んでった感じでしょうか。
いろいろぶん回した割には、そーせい溜め込んだまま耐えるのと、パフォ的にそこまで差がなかった気もします。
でもこれは、一点集中による精神的な負荷の軽減を優先した結果ですから、後で振り返ってどうこういう話ではないですね。
１億ちょっとまで減資しているので、月初口座残高からの増加率で言えば、今年一番よかったです。

klabをさらに抱えに行ってますから、8月初日ながら、明日は割と大事な日。
逆に言えば、明日ある程度取れるなら、もう8月終わりでもいいかなって感じです。。
新規銘柄開拓しないと手持ちのカードがない。しばらく取引お休みしてブログ巡回しますか。。

今月もお疲れ様でした。

klab買い増し（短期分買と中期分一部売で、差引増）
コロプラ全売り

朝一でklabを買い。これはマベが来るなら蟹も来るだろうという決めうち短期です。言ってしまえば8月1日のランキング一点狙いなので、何があろうとこの短期分は金曜に売ります。中期分まで全部捌けるような展開になれば一番ありがたいですが。。
何回か考えたけど、やっぱり中期目線なら1300以上は買えないですね。そこは変わりません。
正直、ランキングで動くとかくだらねーなと思いますが、そういうルールに変わったのだから、従うだけです。

コロプラは、決算またぐつもりがなかったのでさっさと売りました。まともな量買うのは、数字を見てからでも遅くないでしょう。

ソシャゲは、去年4月のバイオみたいな状態まで来てるんじゃないですか。いつ弾けてもおかしくない。決算を無事に通過できればあと3ヶ月、いや6ヶ月、おめでとう１周年。。と延びていくかもしれませんが、先頭走ってるどこかしらの会社がトリガー引いてきそうな気がします。

たとえば3年後、普通に評価されていればそーせいなら5000〜7000円くらい、悪くても現状維持くらいはできているように思えますが、それができるソシャゲがどれだけあるでしょうか。
もしあるとすれば、おそらく、飛び抜けた1つを持つ会社ではなく、安定して弾をそろえられる開発力のある会社なのではと思います。
その点でみれば優勢なのはコロプラ、マーベラスで、これ以外は厳しいと言わざるを得ないと思います。

まあそもそもソシャゲを中長期で買ってる人はそんなにいないでしょうけど。。

ランキング上位の銘柄群がやな感じ。なんというか、出涸らしを無理してしゃぶってる様な感じがする。
あとメガネとDWTIはやりすぎ。
てかDWTIってまだ昨年の高値超えてないんですね。何を織り込んだらこうなるんだ。。
8月は特に買いたい株もなく、やることなさそうだし、強制夏休みかな。まだ上がるなら日本最強すげーってことでもういいです。。副業をがんばります。。